Basiswissen ETF: Inhalt, Index, Liquidität und Kennzahlen.

00:00:01: Hi, Expedition Investment hier.

00:00:04: Hi auch von ja.

00:00:05: heute geht's um

00:00:08: Basiswissen ETFs.

00:00:09: wie schon beim letzten mal angekündigt

00:00:11: wollen wir weitermachen ein bisschen dieses die Grundkenntnisse rundum es anlegen nochmal zu wiederholen bevor wenn dann noch ein bisschen tiefer steigen.

00:00:20: und manchmal glaube ich ist so eine Wiederholung doch ganz sinnvoll oder nicht?

00:00:23: Ja genau das denke ich auch weil Klar, die meisten Dinge werden unsere Hörer wahrscheinlich schon längst wissen.

00:00:30: Aber vielleicht die ein oder andere Sache auch nicht und schadet nie sich einfach immer noch mal die Basics so anzugucken würde ich sagen.

00:00:37: Genau jetzt haben wir zum Beispiel zur letzten Sendung eine Frage bekommen.

00:00:40: da wird nämlich einmal darüber geredet wie man sein Portfolio auf Bord und hat dann als Beispiel genannt wenn ich jetzt zum Beispiel eine vierzig-sechzig Verteilungen habe also vierzig Prozent Aktien, sechszig Prozent Anleihen.

00:00:53: Da geht es natürlich nicht darum ... vierzig Aktien zu haben, Einzelaktien und sechszig einzelne Anleihen.

00:01:00: Sondern das vierzig Prozent dessen was man investiert in Aktien investiert sind.

00:01:07: Das können ein bis zwei ETFs sein die breit gestreut sind... ...und sechzig Prozent in Anlein.

00:01:13: Das könnten ja wie einen Leinen ETF's könnten es auch sein?

00:01:16: Genau!

00:01:17: Das könnten auch anleihen ETF´s sein.

00:01:19: Und genau das verdeutlicht ja ganz schön, dass es manchmal vielleicht dann doch eben auch so vielleicht so Fehlannahmen bestehen über die man dann auch einfach nochmal reden sollte.

00:01:28: Ganz genau.

00:01:29: und das zweite finde ich was es ganz gut verdeutlicht ist wenn's um eure Finanzen geht Dann gibt's eigentlich keine dämlichen Fragen Sondern fragt lieber nach Und wenn ihr von uns Sachen noch mal erklärt haben möchtet Wenn ihr sagt Birta Martin der Kleine ist vielleicht manchmal sogar ganz schön Dann schreibt uns immer gerne.

00:01:48: Dann schreibt uns immer gerne.

00:01:49: Und jetzt reden wir ein bisschen dann tatsächlich über ETFs.

00:01:53: und die erste basale Frage ist natürlich, was ist eigentlich ein ETF?

00:01:58: Genau denn das Wort ETF ist eine Abkürzung und steht für Exchange Traded Funds und das heißt nichts anderes als Börsen gehandelte Indexfonds

00:02:08: Börsen handelt der Indexfonds?

00:02:09: Genau, klingt jetzt auch nicht so viel einfacher.

00:02:12: Also das Prinzip dahinter ist dass der ETF einen Wertpapierindex hat an dem er sich orientiert und dessen Wertentwicklung ermöglicht genau abbildet.

00:02:22: und im Gegensatz dazu gibt es aktive Fonds bei denen eben ein Form Manager entscheidet welche Titel er jetzt kaufen möchte.

00:02:29: und beim ETF gibt es quasi schon eine Vorgabe und daran wird sich dran gehalten.

00:02:35: Vielleicht sollten wir hier schon sagen, ein Index kann etwas feststehendes sein.

00:02:41: Wie zum Beispiel der DAX ist... Ist

00:02:43: es ein Index?

00:02:44: Genau!

00:02:44: Der deutsche Aktienindex.

00:02:45: Das ist

00:02:45: der Deutsche Aktien-Index.

00:02:47: Der ist jetzt nicht willkürlich, den kann man nicht neu bauen.

00:02:49: Der DAX isst er DAX.

00:02:51: Der wird so festgelegt.

00:02:55: Aber...

00:02:56: Ein Index bleibt nicht immer gleich.

00:02:58: Der verändert sich schon.

00:03:01: Kommen wir ein bisschen später in der Sendung noch zu, wenn wir uns ein bisschen intensiver mit Indizes beschäftigen.

00:03:06: Vorher haben wir noch ein paar andere Punkte zu

00:03:09: ETFs.

00:03:10: Aber genau!

00:03:11: Der kann sich verändern und dann erklären wir doch mal vielleicht ein kleines bisschen dieses Prinzip hinter so einem ETF.

00:03:18: also wenn sich jetzt einer fragt warum braucht man dafür einen ETF?

00:03:22: Also wenn wir jetzt vielleicht eher fragen du kannst nicht direkt in ein Index investieren, das geht halt nicht.

00:03:27: Du brauchst immer dann einen ETF um in ein Index investieren zu können?

00:03:31: Also

00:03:32: ich kann jetzt nicht zu meiner Hausbahn gehen und sagen einmal DAX bitte sondern du

00:03:36: brauchst dann DAX ETF.

00:03:37: Ich brauche den DAX etf und dann könnte ich den abschließen.

00:03:40: genau

00:03:40: nochmal für Dove gefragt wenn ich jetzt so ein ETF kaufe oder kaufen möchte was ist denn in so einem ETF klassischerweise drin?

00:03:47: also was sind vielleicht die beliebtesten ETFs oder was?

00:03:50: was finde ich da drinnen?

00:03:51: ist ein ETF immer nur einfach Index von Aktien oder gibt es da eine größte Variation?

00:03:57: Nein, da gibt's schon eine größere Variation.

00:03:59: Allerdings sind tatsächlich Aktien ETFs mit so die beliebtesten und auch bekanntesten Produkte.

00:04:04: Und wo ist für mich jetzt genau der... Also ETFs sind super beliebt.

00:04:09: Warum

00:04:10: eigentlich?

00:04:11: Wo liegen die Vorteile?

00:04:12: Wo liegen die Vorteilen?

00:04:13: einmal neutral?

00:04:15: Genau also du kannst relativ leicht in viele verschiedene Unternehmen investieren, weil normalerweise die ETF-Basis gerade von so einem klassischen Welt-ETF relativ breit gestreut ist.

00:04:27: Also dass die dann mehrere Tausend Titel also mehrere tausend Aktien im Beispiel von einem Aktien ETF haben.

00:04:35: und wie wir ja letztes Mal schon festgestellt haben wer gut streut rutscht nicht aus.

00:04:39: das heißt da ist auch die Gefahr von Verlusten nicht so groß.

00:04:46: Außerdem sind sie tendenziell bis auf ein paar besondere Produkte relativ transparent in ihrer Struktur, also man weiß ja so wie der Index aufgebaut ist dann auch der ITF aufgebaut und sind eben an der Börser handelbar.

00:04:59: das heißt auch liquide.

00:05:01: also was es kaufen und verkaufen angeht gibt allerdings auch Nachteile.

00:05:06: genannt werden da häufig dass sie eben weil sich am index orientieren ... auch keine überen Dieter im Vergleich zum Index erwirtschaften können, ... ... im Gegensatz zu aktiven Fonds die das auf jeden Fall anstreben.

00:05:20: Die das immer so erreichen muss man dann auch schauen.

00:05:24: und ein ETF kann nur weil er sich eben am Index orientiert... ... auch nun Anlagetheme abbilden für dass es bereits einen Index gibt.

00:05:30: Das ist natürlich beim aktiven Fall auch anders da, kann dann jederzeit entschieden werden.

00:05:34: So ich möchte jetzt einfach dann beispielsweise Aktien zu diesem einem bestimmten Thema kaufen und eine Index muss dann erst erstellt werden.

00:05:41: Da war eine wichtige Sache drin, die man vielleicht noch mal erklären muss.

00:05:44: zu der Beliebtheit.

00:05:45: Du hast es jetzt einfach so gesagt als wirst du jeder was das bedeutet dass er liquide ist.

00:05:49: Liquide bedeutet natürlich ich kann heute investieren und wenn ich das Geld morgen brauche dann kann ich den wiederverkaufenden permanent handelbar andere Wertanlagen wenn ich mich zum Beispiel irgendwo entscheide für drei Jahre irgendwo reinzuinvestieren und dann irgendwie jährlich z.B.

00:06:05: Zinsen darauf kriege so Sparkonten oder andere Sachen, die sind schon fix auf den Zeitpunkt.

00:06:11: Genau also auch sogenannte Illekwideranlageklassen.

00:06:15: und ein ETF ist dann eben jederzeit zu Börsenhandelszeiten handelbar dadurch dass man ihn theoretisch auch jederzeit wieder verkaufen kann.

00:06:23: aber man eigentlich natürlich eher einen ETF langfristig kaufen sollte.

00:06:27: wenn man eben Vermögen aufbauen will gerade vielleicht zu viel Altersvorsorge Dann kann natürlich diese Liquidität auch vielleicht n Nachteil sein wenn man

00:06:36: Wir hatten gesagt Disziplin, Disziplinen

00:06:38: ist wichtig

00:06:39: und so ein Werden auch erwähnt dass man sagt immer konservativ einfach in so einem also konservativ einfach die Kohle in so einen Achttausend Titel umfassenden Welt ETF zu machen womit man garantiert nichts outperformen wo man aber das Risiko gut streut.

00:06:54: Das einfach mal zwanzig Jahre zu halten ist ja schon schwierig.

00:06:58: Genau das erfordert dann auch Diszipling.

00:06:59: auf jeden Fall

00:07:00: Welche ETF-Arten?

00:07:03: Damit man das einmal noch mal gesagt, welche ETF-Arten gibt es?

00:07:05: Also wir hatten gerade schon gesagt Aktien, ETF.

00:07:07: Aber darüber hatte ich auch am Anfang gesagt, ich könnte jetzt zum Beispiel auch einen Anleihen ETF holen.

00:07:11: Genau und anleihen ETF gibt's auch.

00:07:13: der enthält dann halt Staats oder Unternehmensanleihen usw.

00:07:16: Und oder Dann gibt es Themen ETFs.

00:07:19: Das sind tendenziell auch Aktien.

00:07:23: ETFs sind aber ein bisschen spezieller weil da eben nur Firmen drin sind die sich einem bestimmten Investment Thema widmen.

00:07:30: wieder ... haben wir eigentlich dann auch schon sagt.

00:07:32: Also zum Beispiel Nachhaltigkeit.

00:07:33: oder es ist ein, der ETF investiert nur in Firmen die sich mit der Halbleiter... ...die irgendwie mit Halbleitern zu tun haben,... ...oder aus dem Gaming Sektor.

00:07:43: also da gibt das auch spezielle Produkte.

00:07:46: Genau, Themen ETFs da vielleicht müssen wir uns so... ...ist nicht jeder Fan von?

00:07:50: Es sind natürlich für manche Leute schön da reinzukommen.

00:07:53: wenn man jetzt z.B.

00:07:54: sagt ich habe eine Affinität zur Gaming eh Ich verstehe was die machen und dass wäre mein ETF.

00:08:00: Aber einer unserer Experten, die wir schon hatten, Dr.

00:08:03: Beck zum Beispiel ist kein Riesenfan davon.

00:08:05: der sagt dann auch mal so Themen ETFs werden von der Marketingabteilung gemacht.

00:08:10: was bedeutet das?

00:08:11: Das bedeutet ein Trend taucht auf und sie sagen dazu müssten wie einen ETF machen.

00:08:18: Da kann so ein bisschen Zeit vergehen.

00:08:20: Und wenn der ETF dann kommt, wie zum Beispiel zur Solar, kann die Solarförderung auch schon fast wieder ausgelaufen?

00:08:26: Genau weil du ja eben immer erst nochmal den Index erstellen lassen musst und es widerspricht dann auch der Grundsatzregel breit zu investieren.

00:08:34: Denn Themen ETF sind normalerweise nicht sehr breit gestreut, weil es zu so speziellen Themenfeldern oft einfach nicht so viel Firmen gibt in die man investieren kann.

00:08:42: Und deswegen ... Man kann da schon investieren aber Anteil im Portfolio sollte eher kleiner sein und der deutlich größere Anteil, sollte eben in so breit gestreuten Welt-ETFs erliegen.

00:08:54: Hast du einen Themenetf in den investierst?

00:08:56: Ja!

00:08:57: Du musst nicht sagen welches es ist aber du hast auch einen.

00:08:59: Genau also wir investieren auch in Themenetaf.

00:09:02: kommen wir zu der nächsten Art von ETF's.

00:09:05: Genau die sind auch ein bisschen spezieller.

00:09:07: uns fassen das sogenannte Strategie oder Smart Beta ETF'S Und ein ETF orientiert sich ja normalerweise an einem Index und im Gegensatz zum aktiven Management, die dann auch bestimmte Gewichtungen vornehmen können.

00:09:25: Aber das gibt es eben mit diesen Strategien von Smart Beta ETFs auch z.B.

00:09:30: Werte wie Qualität oder Value genannt – im Index stärker Gewichten.

00:09:35: also ein ganz bekannter Value Investor ist ja Warren Buffett.

00:09:38: Wie

00:09:39: bekanntest du?

00:09:40: Genau, der hat einfach immer sehr starken Value-Werte.

00:09:43: Also sehr klassische Werte die kein starkes Wachstum haben aber dafür immer solide ... Erträge liefern, investiert.

00:09:53: Kannst du uns dann Beispiel nennen für einen klassischen Value-Wert?

00:09:56: Damit den Leuten das noch ein bisschen klarer wird was so jetzt ungefähr... Sind?

00:10:00: eher würde ich dann sagen so... Ich glaube Automobilbranche war klassischerweise momentan in Deutschland nicht so ... ... Valuewerte Lebensmittelunternehmen also alles was so eher Basiskonsumegüter auch sind während stark wachsende Unternehmen oder auch Growth-Unternehmen beispielsweise Technologiefirmen sind weil die einfach ja ... sehr stark wachsen.

00:10:21: Ja, genau!

00:10:22: Das wird natürlich so gerade... ... so Everyday-Life-Artikel, Lebensmittel oder so.

00:10:27: die sind in der Krise auch so dass man die halt konsumieren muss.

00:10:31: Man konsumiert vielleicht weniger aber deswegen macht viele von diesen Firmen eher so Value-Titel.

00:10:37: Alles kann aber auch in deren Gerichtung gehen.

00:10:40: Strategie und Smart Beta ETFs geeignet für Einsteiger?

00:10:45: Würdest du sagen oder...?

00:10:47: Nein

00:10:48: Oh nein sagst du

00:10:50: würde ich jetzt erst mal sagen, weil die eben schon wieder eine spezielle Strategie haben.

00:10:56: Also würde auch eher tendenziell als Beimischung dann auch zu raten und die Basis sollte der breitgestreute Welt-ETF eher sein?

00:11:07: Es gibt noch andere Sachen, wo man das Gefühl hat vielleicht Leute, die gerne reisen.

00:11:15: gerne nach Asien oder auch gerne nach Osteuropa und denken sich in den Ländern, das haben die anderen wahrscheinlich noch nicht gesehen.

00:11:21: Da geht es richtig ab!

00:11:22: Wie sieht's denn mit Länder- und Regionen?

00:11:24: Die gibt´s natürlich auch.

00:11:26: Und sind die cool?

00:11:28: also für Anfänger?

00:11:29: oder so eine Beimischung am Anfang was sagst du da?

00:11:34: Ja ich würde sagen schon.

00:11:35: Also natürlich kann man noch sagen so ein emerging markets ETF also einen Spellenländer ETF fast ja dann quasi eine spezielle Wirtschaftsregion.

00:11:45: Wobei man auch da sagen muss, die sind halt ein bisschen schwankungsanfälliger oder auch volatiler wie man dazu sagt.

00:11:53: Das sollte dann auch eher ein kleinerer Teil sein.

00:11:57: aber der DAX zum Beispiel das ist dann auch ein klassischer Länder-ETF.

00:12:02: Wenn ihr so etwas hört wie Schwellenländer müsst ihr manchmal auch gerne da reingucken was hier so als Schwellennand gelistet wird.

00:12:09: viele von den Schwelleländern sind tatsächlich wirtschaftlich sehr starke Länder, muss man sagen.

00:12:15: Ja ich glaube Taiwan zählt auch als Schwellenland.

00:12:18: aber dann sind die ganzen also die Halbleiterhersteller

00:12:22: zum Beispiel.

00:12:23: da sollte man sich immer gut angucken was da genau drin ist.

00:12:26: das steht ja auch überall in meinen Fact sheets drin welche länder mit welchem Anteil drin sind?

00:12:32: Genau also wo drinnen

00:12:33: oder ob so investiert wird.

00:12:35: Das kann man alles nachlesen.

00:12:37: das größer der ETF das mehr Zeit braucht man.

00:12:40: vielleicht können wir noch mal Also den Leuten, die schon investieren ist teilweise klar was wir jetzt mit Index meinen.

00:12:45: Aber damit wir da vielleicht noch mal besser verstehen, was ein Index ist geben wir das vielleicht nochmal ein bisschen stärker rein.

00:12:50: Was genau ist sein Index?

00:12:52: Das, was ich am Anfang schon gefragt habe und wie funktioniert er denn?

00:12:55: Genau also einen Börsenindex ist quasi ein Barometer dass anzeigt ob sich ein Markt oder ein spezielles Wirtschaftssegment nach oben oder nach unten entwickelt.

00:13:06: Markt kann dabei auch Land, Branche oder Region heißen.

00:13:11: Indizes werden zum Beispiel von Börsen oder auch spezialisierten Indexanbietern zusammengestellt und angeboten.

00:13:17: Und bekanntester Anbieter ist wahrscheinlich der MSCI, dann gibt es aber auch Standard & Pours unter S&P vielleicht auch eher geläufig, FTSE und Stocks.

00:13:28: also es gibt noch viele mehr.

00:13:29: aber das wären jetzt wahrscheinlich eher so mit die bekanntesten Beispiele.

00:13:33: Unternehmen müssen bestimmte Kriterien erfüllen, um dort aufgenommen zu werden.

00:13:37: Das ist vielleicht noch ein ganz interessanter Hinweis denn wenn man jetzt so zum Beispiel sagt ich halte viel von der deutschen Wirtschaft sollte man erstmal gucken welche deutschen Unternehmen überhaupt im DAX drin sind.

00:13:47: Denn nicht jedes unternehmen es.

00:13:49: um da aufgenommen Zu werden muss man nämlich erst mal Artenbörsen notiertes Unternehmen sein.

00:13:54: viele Unternehmen die eine hohe Qualität haben sind gar nicht.

00:13:58: Wer ist ein notierter Unternehmen?

00:13:59: Genau, gerade in Deutschland.

00:14:00: Der Indexbauer kann ja festlegen oder die Kriterien für seinen Index festlegen.

00:14:05: und für den DAX also den deutschen Aktienindex wurde festgelegt dass die nach Marktkapitalisierung vierzig größten Unternehmen Deutschlands... ...in diesem Index drin sind.

00:14:17: Das sind zum Beispiel Firmen drinnen wie BMW

00:14:19: SAP

00:14:21: Mercedes So geil typisch Typ nur so Autosachen

00:14:28: Genau, wenn sich jetzt der Wert dieses Indexes verändert.

00:14:34: Weil die Marktkapitalisierung sich verändert – also meinetwegen, wenn der DAX um zwei Prozent nach oben steigt dann steigt eben auch der entsprechende ETF, der sich am DAX orientiert, um diese zwei Prozent.

00:14:48: Was man aber auch wissen muss hat mir ja schon angedeutet dass dieser Index nicht statisch ist.

00:14:56: Der wird nicht einmal, gerade wenn er nach Marktkapitalisierung gewichtet ist es nicht einmal festgelegt und ändert sich da nie sondern.

00:15:04: Wenn sich die Markt Kapitalisierung von einem Unternehmen ändert also das Unternehmen auf einmal weniger wert ist dann kann das auch passieren dass das aus dem Aus dem Index rausfliegt und dafür ein anderes Da reinkommt.

00:15:16: Und genauso wie sich auch der index ändert wird dann auch der ETF der sich daran orientiert, automatisch angepasst.

00:15:23: Also ein Beispiel zum MSCI World.

00:15:25: Da wird die Zusammensetzung halt regelmäßig überprüft alle drei Monate und dann wird eben geschaut welche Aktien sollen da eigentlich drin bleiben oder dürfen drinbleiben?

00:15:34: Welche gehen raus?

00:15:36: Und wie stark müssen die einzelnen Unternehmen dann auch gewichtet werden damit was der MSCI world möchte oder der Index vom MSCI damit immer die wichtigsten und nach Marktkapitalisierung wertvollsten Unternehmen der Industrieländer da abgebildet werden.

00:15:52: Also Bierte, du hast gerade den MSCI World genannt?

00:15:54: Und ich glaube, der MSCI world ist auch durch die mediale Berichterstattung der ETF, der durchaus in Deutschland am bekanntesten sein dürfte.

00:16:03: Würdest du es auch so sehen?

00:16:04: Ja,

00:16:04: das würde ich auch so sein.

00:16:06: Und mal war der irgendwie positiv in den Medien und dann hieß es wieder, er ist zu stark USA gewichtet.

00:16:12: An dem Beispiel wollen wir euch vielleicht mal das erklären was Bierte gerade auch mit Der Ist Nicht Statisch sondern ETF und wieso etwas zustande kommt dass wir uns dabei mal ein bisschen erklären denn wir hatten letztens einen Webinar was wir zusammen mit Extrakas geben und da haben wir mit Christian Rühl von Scalable jetzt Dirk von X-Trackers.

00:16:34: Die Fragen der, ja die Fragen der Hörerinnen beantwortet.

00:16:39: und ja hören wir doch zuerst mal um was Christian dazu gesagt hat.

00:16:43: zu diesen Indizes?

00:16:45: Das sollten wir nie vergessen wenn wir über diese Indices, über dieses Standardindices sprechen.

00:16:51: es setzt ja niemand die Ländergewichtungen Sektoren Gewichtung oder auch Gewichtungen der Einzelwerte paar Ordene Mufti willkürlich fest, sondern es ist ja eine passive Abbildung des Marktes relevant.

00:17:08: Für jedes Unternehmen ist der Börsenwert des handelbaren Streubesitzes also der sogenannte Free Float Value und die Unternehmen, die halt daran einen entsprechenden großen Anteil haben sind auch dann entsprechend stark im Index vertreten.

00:17:23: Ja!

00:17:23: Und die USA haben auf Basis der Bärsenkapitalisierung ein sehr hohes Gewicht?

00:17:32: Genau.

00:17:33: Passive Abbildung heißt dann hier, wenn Apple Microsoft entweder riesig werden, werden sie automatisch schwerer im Index.

00:17:41: und ja... Wenn ein Unternehmen abstürzt, sinkt sein Gewicht ohne dass jemand aktiv verkaufen muss.

00:17:47: Das schrumpft einfach!

00:17:49: Genau

00:17:50: das kann man so erklären.

00:17:52: Ein Klassiker bei der MSCR World Diskussion ist natürlich auch das Argument World.

00:17:59: Das ist ja eigentlich viel zu US-lastig.

00:18:02: Es ist nur SA ETF, mit ein bisschen Weimischung weil da soviel USA drin steht.

00:18:08: aber hier gibt es auch eins zu beachten wie Ferrad uns gesagt hat

00:18:13: was man aber als Anleger nicht vergessen darf, nur weil siebzig Prozent USA draufsteht.

00:18:19: Stecken ja nicht zwingender Maßen auch siebzig Prozent USA drin.

00:18:24: also ein einfaches Beispiel eine Apple die hat ja auch sehr viele Kunden und verkauft auf sehr viele iPhones beispielsweise im asiatischen Raum.

00:18:32: das heißt Ja es sind globale Indizes.

00:18:35: ich würde es nur nicht immer ganz so stark sehen dass man das so betrachte.

00:18:39: ich investiere wirklich nur in das Land also bin ich nun von der US-Wirtschaftsentwicklung sozusagen abhängig?

00:18:45: Ja, dazu vielleicht noch ergänzend.

00:18:46: Die Frage dahinter ist natürlich.

00:18:48: Ist das nicht gefährlich wenn ein Land da so dominant ist Klumpenrisik oder so?

00:18:53: ja die mechanische Antwort würde vielleicht lauten Wenn die Marktkapitalisierung fällt dann fällt das Gewicht

00:18:59: Tendenziell.

00:18:59: stimmt das genau?

00:19:00: also wenn die Mark Kapitalisierungsgewichtung der USA quasi winkt Und alle anderen Märkte dann gleichzeitig auch steigen oder mindestens gleich bleiben.

00:19:10: Dann verteilt sich die Gewichtung genauso wie es vor vielen Jahren mal so war, dass die USA nur fünfzig Prozent waren.

00:19:15: das korrekt.

00:19:16: Zum Beispiel beim NSCI World ist vielleicht noch ganz interessant zu wissen, wie der Mal Ende der achtziger Jahre zusammengesetzt war und das ist dann durchaus spannend.

00:19:24: Das hat uns nämlich Christian Röldern auch erklärt.

00:19:27: Es gab schon mal ein sehr, sehr krasses Beispiel dafür.

00:19:31: Ende der neunzehnhundertachtziger Jahre hatte Japan über vierzig Prozent Gewicht im MSCI World.

00:19:38: Das war damals wirklich anders als heute.

00:19:41: eine gigantische Spekulationsblase die dann geplatzt ist und innerhalb von einem Jahrzehnt ist das Gewicht Japans von über vierzig Prozent auf nur noch etwas über zehn Prozent zusammengeschmolzen.

00:19:56: Man sieht also, da kann sich doch durchaus einiges ändern.

00:19:59: Aber wie gesagt der MSCR World ist nicht der einzig bekannte Index und wenn man da irgendwelche Vorbehalte gegen hat muss man nur wissen, wie wir Gründe die sind.

00:20:09: aber man kann auch einen anderen suchen oder Wirt?

00:20:12: Klar!

00:20:13: Also es gibt ja noch jede Menge andere Indizes oder auch ETFs auf Indices die man dann sich aussuchen kann.

00:20:19: Dann nennen wir jetzt einfach mal so'n paar Bekanntere die einem dann doch schon Wahrscheinlich einfach mal häufiger über den Weg laufen und damit man einfach so ein bisschen weiß, was sich dahinter verbirgt.

00:20:30: Cool!

00:20:31: Dann fange ich mit dem an, den ich immer als erstes nenne, der DAX, voll die Kartoffel.

00:20:36: Der DAX sind halt – haben wir auch schon gesagt – die vierzig größten Börsen gehandelten Unternehmen aus Deutschland.

00:20:42: Die machen... zusammen etwa achtzig Prozent des Börsen wird aller deutschen Aktiengesellschaften aus.

00:20:47: Immerhin, ne?

00:20:48: Genau

00:20:48: ja was vielleicht auch ein bisschen daran liegt dass es einfach an Deutschland nicht so viele Aktien gesellschaften gibt.

00:20:53: Ja das ist dann in vielen großen Unternehmen wo man sagen würde oh das wäre ein cooler Value-Titel.

00:20:57: wenn man sich mit Aktien stellt man fest die sind ja gar nicht Börsennotiert.

00:21:01: Schade schade Wer würd nicht gerne in Aldi und Lidl investieren Leider

00:21:05: Familien geführt.

00:21:08: Okay weiter geht's.

00:21:09: Dann zählen wir natürlich als bekannten Index jetzt nochmal den MSCI World auf, der so in also mehrere Tausend Titel aus dreiundzwanzig Industriestaaten investiert.

00:21:22: Aber wo eben der US-Anteil auch sehr dominant ist weil die Unternehmen aus dem USA einfach auch die größte Marktkapitalisierung haben?

00:21:29: MSCI steht übrigens für – wusste ich vorher auch nicht – Morgan Stanley Capital International.

00:21:35: Ja,

00:21:35: der nächste...

00:21:36: Aus dem gleichen Haus!

00:21:38: MSCI Emergen Markets, das haben wir ja eben auch schon mal erwähnt.

00:21:44: Das sind die Schwellenländer und darin investiert halt eben.

00:21:48: Und dann gibt es noch den MSCI ACVI und ACVI steht in dem Fall für All Countries World Index.

00:21:57: der hat da auch noch deutlich mehr Titel im Portfolio so fast drei tausend und investiert auch in deutlich mehr Länder.

00:22:06: Und da sind dann auch Industrie-und Schwellenländer gemischt drin, also ist so gesehen eigentlich etwas mehr Weltetf als das bekannte Repondent.

00:22:16: aber auch hier ist eben die US Konzentration relativ hoch und Schwelleländer sind auch nur zu einem relativ kleinen Anteil vertreten um eben ja dass Schwellengländer Risiko ein bisschen zum Minimieren.

00:22:27: denn Also, der Initias auf Schwellenländer sind häufig Volatiler.

00:22:33: Also Schwanken deutlich stärker und das möchte man jetzt ja vielleicht so gerade als Anfänger Investor dann auch nicht unbedingt haben.

00:22:40: Auch dass die Stärkerschwanken bezieht sich immer auf die Vergangenheit und nicht auf die Zukunft?

00:22:45: Das sowieso immer.

00:22:46: Das

00:22:46: muss man auch sagen!

00:22:48: Diese Varianten von All Countries World, die gibt es natürlich auch von vielen anderen Anbietern mitunter dann natürlich auch anders zusammengesetzt.

00:22:57: Weitere doch durchaus Bekannte und auch bekanntweise lange Zeit sehr gut beformt haben oder performen der SMP-Fivehundred das sind die fünfhundert größten Börsen notierten US Unternehmen.

00:23:11: also da ist eine starke Markkonzentration auf die USA.

00:23:14: Da kommt doch niemand an das rein Das macht zusammen, oder diese dort enthaltenen Börsennotierten US-Unternehmen machen zusammen, seventy-fünf Prozent des amerikanischen Aktienmarktes aus.

00:23:25: Und dann haben wir auf unserer Liste noch den Nasdaq ein Hundert und den Stocks Europe sechshundert.

00:23:32: das ist quasi das europäische Pendant zum S&P Five Hundred.

00:23:35: da sind die sechshundert größten Unternehmen aus Europa.

00:23:40: gut wenn ihr euch jetzt am Ende der Sendung.

00:23:42: Wenn ihr euch jetzt auf die Suche macht nach eurem ETF, weil ihr sagt, ich muss den ganzen Krempel, den Demi hererzählt haben, möchte ich einmal nachgucken.

00:23:49: und außerdem möchte ich sehen was es dann noch so gibt?

00:23:52: Vielleicht jetzt am Ende nochmal ein paar Abkürzungen – das wird natürlich auch auf dem meisten Seiten erklärt.

00:23:57: aber besser, Ihr habt schon mal gehört!

00:23:59: Was gibt's denn da für Abkörzung?

00:24:01: Was kann ich denn da so lesen wenn ich so einen ETF-Telelese?

00:24:04: Also da gibt es zum Beispiel Eisen oder Eisen.

00:24:08: Das ist die sogenannte International Securities Identification Number und jeder ETF hat eine Eigen, das heißt wenn man diese Nummer

00:24:17: hat

00:24:18: dann kommt man auch immer nur zu diesem einen genauen ETF und die besteht immer aus einer Buchstaben- und Zahlenkombination und die ersten beiden Stellen ... sind immer Buchstaben und die geben eben an, wo der ETF aufgelegt wurde.

00:24:30: Also DE am Anfang steht für Deutschland zum Beispiel, IE für Irland.

00:24:34: Und dahinter kommen dann auch nochmal Buchstabe und Zahlen... ...und das ist eigentlich ganz gut sich, die dann zu merken oder zu notieren weil man das dadurch immer einwandfrei zugeordneten kann.

00:24:45: Wenn man sich vielleicht den Titel von einem ETF mal notiert, dann vergisst man doch irgendwo Buchstaben oder einen Wort und dann gibt es ja doch einfach sehr viele Produkte, aber so ist das immer einwandfrei zuordnend war.

00:24:55: Was

00:24:55: auch noch wichtig ist – da haben wir letztes Mal schon übergesprochen – es ist zwar nicht alles, aber Kosten sind ja doch entscheidend und sind auf jeden Fall was ihr daraus kontrollieren könnt.

00:25:05: Die Kosten?

00:25:06: Wo sind die?

00:25:07: Die stehen nicht im Namen, aber in der TER, in der Total Expense Ratio.

00:25:13: Das ist die Gesamtkostenquote.

00:25:15: Und bei einem ETF sagt man da immer, dass so alles über Teuer ist, also gerade für einen Welt ETF wäre das sehr teuer.

00:25:26: Bei so Themen ETFs kann es dann eben mal eher sein dass da auch schon drüber legt.

00:25:31: Ja und bei wahrscheinlich so aktiv gemanageden ETFs wird es auch drüber

00:25:34: liegen?

00:25:34: Genau!

00:25:36: Aber zu aktiv gemanageden müssen wir mal eine Sondersendung machen.

00:25:38: Genau, da machen wir meine eigene Folge zu.

00:25:41: Und dann gibt es noch Buchstabenkürzel die auch im Namen des ETFs mit drinstehen und zwar Das lese ich diese ganzen schönen Abkürzungen vor.

00:25:49: Wunderbar,

00:25:50: das ist wirklich so muss Podcast sein!

00:25:52: Man liest Abköpfung vor.

00:25:53: Ja super!

00:25:54: Das ist wahrscheinlich das zweitschönste nach.

00:25:57: Ich lese lange Nummern rein vor und alle müssen sich die merken oder

00:26:01: ganz viele Prozent zahlen richtig schnell hintereinander.

00:26:05: Genau aber wir machen es trotzdem.

00:26:06: Wir machen's trotzdem.

00:26:06: Ich buch stabil dir jetzt auch einfach.

00:26:08: Es gibt die abkürzung D-I-S-D-I S T A D Oder Co D I S Und das heißt, dass es sich um einen ausschüttenen ETF handelt.

00:26:20: Dann gibt es auch noch die Abkürzung ACCT oder C und dabei handelt es sich dann um einen tesorierenden ETF.

00:26:29: der Unterschied zwischen den beiden ist der erste Erträge zum Beispiel aus Dividenden an den Anleger ausgeschüttet werden.

00:26:36: Tesorierend bedeutet eben, dass Ertränge wieder direkt reinvestiert werden.

00:26:41: Welcher da jetzt für einen selbst der bessere sein kann?

00:26:46: Das müssten wir vielleicht mal in einer eigenen Sendung.

00:26:50: Genau, da kann man nämlich auch noch ein bisschen länger darüber sprechen!

00:26:53: Wir müssen euch bis hierhin loben – ihr habt das sehr gut gemacht die ganze Wiederholung und nächste Woche geht's damit weiter.

00:27:01: Bis dahin, bleibt gesund, tschüss

00:27:03: tschüß!

00:27:04: Bitte beachtet dieser Podcast ist keine Anlageberatung oder Empfehlung zum Kauf- oder Verkauf von bestimmten Produkten Und Kapitänanlagen sind immer mit Risiken verbunden.

00:27:18: Expedition Investment ist ein Original Edelstoff-Media-Podcast.

00:27:22: Alle Themen, Produkte und Gesprächenhalte werden von der Redaktion ausgewählt – Sponsoren haben und hatten darauf keinen Einfluss.